A Warner Bros. Discovery estuda reabrir conversas com a Paramount depois de uma proposta aprimorada. A oferta da Paramount, no valor de US$ 108 bilhões, compete diretamente com o acordo de US$ 83 bilhões fechado com a Netflix em dezembro. Acionistas pressionam por melhores condições.
Fontes próximas revelam que o conselho da Warner discute se a nova oferta da Paramount supera a da Netflix. A Paramount não aumentou o preço por ação, mas adicionou incentivos financeiros. Isso cria um gancho para negociações até 25 de fevereiro, conforme divulgado pelo Estadão.
A disputa envolve bilhões e pode redefinir o setor de streaming e TV. Acionistas como a Ancora criticam o acordo com a Netflix e usam referências icônicas para defender a Paramount.
Warner Bros. Discovery avalia reabrir negociações com Paramount após oferta melhorada
Em dezembro, a Warner Bros. Discovery aceitou vender seus estúdios e streaming para a Netflix por US$ 83 bilhões. Na época, rejeitou a Paramount, que oferecia US$ 108 bilhões pela empresa toda, incluindo TV a cabo. A Warner viu mais risco na proposta.
Semana passada, a Paramount melhorou os termos. Concordou pagar a taxa de US$ 2,8 bilhões devida à Netflix se o acordo for cancelado. Além disso, assume custos da dívida da Warner.
A empresa prometeu US$ 650 milhões em dinheiro por trimestre a partir de 2027 aos acionistas da Warner, se o negócio demorar. Isso responde a preocupações do conselho, segundo fontes.
Conselho discute superioridade da oferta da Paramount
Membros do conselho da Warner Bros. Discovery debatem se a proposta da Paramount pode levar a algo melhor. Uma cláusula no contrato com Netflix permite buscar ofertas superiores.
Caso reabra negociações, deve notificar a Netflix, que pode melhorar sua oferta. O prazo para resposta à Paramount é 25 de fevereiro.
A Bloomberg noticiou primeiro as deliberações do conselho. A Warner precisa de aprovação da SEC para votar o acordo com Netflix em março.
Críticas de acionistas e vantagens regulatórias
A Ancora, firma de investimentos, critica o acordo com Netflix. Preocupa-se com o valor da TV a cabo deixada de lado e aprovação regulatória.
A Paramount, liderada por David Ellison, pode ter vantagem nos EUA. Seu pai, Larry Ellison, tem laços com Donald Trump, interessado em mídia. Netflix diz confiar na aprovação regulatória.
Usaram foto de Marlon Brando em O Poderoso Chefão com frase: “Vou fazer uma oferta irrecusável para ele.”
Impacto no mercado e ações
Ações da Warner caíram 1,8% no ano, Netflix 15%. Paramount financia oferta com US$ 41 bi em equity da família Ellison e RedBird, mais US$ 54 bi em dívida de bancos.
A proposta inclui garantia pessoal de Larry Ellison por US$ 40,4 bi. Paramount planeja proxy fight contra Netflix e processo por mais transparência aos acionistas.
Este conteúdo baseia-se na fonte original do Estadão. Leia a matéria completa aqui.
