O mercado de imóveis de luxo em São Paulo está em ebulição com a nova movimentação da JHSF Capital, que busca consolidar ainda mais sua presença em um dos shoppings mais exclusivos do Brasil.
A gestora lançou uma oferta pública para um novo fundo imobiliário, com o objetivo claro de adquirir uma fatia milionária do Shopping Cidade Jardim, atualmente pertencente a outro grande player do setor.
Esta negociação envolve valores que ultrapassam a casa dos R$ 450 milhões e revela estratégias importantes de reciclagem de ativos no setor financeiro, conforme divulgado pelo Estadão.
Expansão da JHSF no mercado de luxo paulistano
A JHSF Capital, braço de gestão de recursos da JHSF, iniciou a oferta de cotas para um novo fundo de investimento imobiliário. O foco é a compra de 16,99% do Shopping Cidade Jardim pelo valor de R$ 454 milhões.
Essa transação avalia o empreendimento completo em impressionantes R$ 2,67 bilhões. O shopping, inaugurado em 2008, é o principal destino de grifes internacionais como Bulgari, Cartier, Dior, Gucci, Louis Vuitton e Prada.
Localizado na Marginal Pinheiros, o Cidade Jardim já é gerido pela própria JHSF, que detém 51% do negócio. A nova aquisição reforça o controle da companhia sobre este ativo de altíssimo padrão no varejo paulista.
A saída estratégica da XP Malls
Embora o prospecto não cite nomes, apurou-se que o vendedor é o fundo XP Malls. O grupo adquiriu essa mesma participação de 16,99% em 2018 e agora opta pela venda como parte de uma reciclagem de portfólio.
A movimentação ajudará o XP Malls a melhorar sua estrutura de capital e reduzir dívidas. Com o negócio, o novo sócio assumirá um certificado de recebível imobiliário, o CRI, de R$ 155 milhões com vencimento em 2033.
Essa troca de mãos entre grandes gestoras mostra o dinamismo do setor de shopping centers, especialmente em ativos que mantêm resiliência mesmo diante de oscilações econômicas globais e locais.
Oportunidades para investidores no novo fundo
O fundo, nomeado JHSF Capital SCJ, busca captar inicialmente R$ 400 milhões. Existe a possibilidade de um lote adicional de até 25%, o que elevaria o montante total da oferta para cerca de R$ 500 milhões.
A rentabilidade estimada para quem investir é atraente, fixada em IPCA + 8,75% ao ano. A estrutura contará com cotas seniores, com preferência em dividendos, e subordinadas, que possuem maior risco e potencial de valorização.
A JHSF Capital tem dialogado com family offices e investidores qualificados para preencher a oferta. A própria JHSF poderá participar da operação para ampliar sua fatia direta no imóvel e garantir ganhos de capital.
Por que o Cidade Jardim é um ativo troféu
No jargão do mercado financeiro, o Cidade Jardim é classificado como um ativo troféu. Isso significa que ele é um empreendimento impossível de replicar, devido à sua localização nobre e lojistas extremamente exclusivos.
Atualmente, o shopping opera com 100% de ocupação, o que motivou a JHSF a iniciar obras de expansão da área comercial. O objetivo é aumentar as vendas por metro quadrado e renovar o mix de lojas de luxo.
A composição acionária deve mudar em breve, mas a excelência do serviço e o público fiel de alta renda garantem ao Shopping Cidade Jardim uma posição de destaque inabalável no cenário econômico nacional.
A fonte original desta notícia é o Estadão, disponível no link: Estadão | As Últimas Notícias do Brasil e do Mundo
