CDB é um dos principais investimentos de renda fixa oferecidos no Brasil. Se você procura uma alternativa mais rentável que a poupança, mas ainda quer garantir a segurança no investimento, o Certificado de Depósito Bancário pode ser o produto ideal para você.
Neste artigo, mostramos tudo o que você precisa saber sobre o Certificado de Depósito Bancário: o que é, como funciona, como investir, quais são os riscos etc… Essencial ao investir com segurança!
CDB: a base da renda fixa brasileira
O Certificado de Depósito Bancário é um título emitido pelos bancos para captar recursos com o objetivo de financiar suas operações. Isso significa que, na prática, ao investir em CDB, o investidor empresta dinheiro para o banco que, em troca, lhe reembolsa com juros do empréstimo.
Como o CDB Nasceu
O CDB foi criado no Brasil para que os bancos pudessem captar recursos para financiar as operações. Sempre que os bancos arrecadam dinheiro por meio do CDB, eles podem emprestá-lo para empresas e consumidores.
Os motivos para os bancos oferecerem CDB são:
- Recursos – para suas operações
- Diversificação de funding
- Competir pelo cliente
- Liquidez
Tipos de CDB – encontre o seu!
CDB é um investimento a prazo com tipificações, sendo as principais:
CDB Prefixados
A taxa de remuneração é definida em percentual fechado no início, geralmente a longo prazo.
CDB Pós-fixado
Rendimento atrelado a um indicador, geralmente de mercado, como o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) ou a SELIC.
Ou seja, o CDB rende de acordo com o desempenho de um índice. No caso do CDB pós-fixado, é o CDI ou SELIC, e o investidor não sabe previamente quanto será o rendimento.
A principal vantagem desse tipo é a previsibilidade, já que podemos ter uma ideia de quanto o indicador deve chegar. O indicador mais comum é o CDI, que varia de 90% a 120% do CDI da SELIC, ou seja, 90% a 120% da taxa de juros.
Outros exemplos: CDI, que é 90% a 120% do CDI, e o IPCA, que protege contra a inflação. SELIC é o acompanhamento da taxa básica de juros e IPCA proteção contra inflação.
CDB Híbrido
Seu rendimento, por sua vez, é pré-fixado com um adicional, que pode ser um percentual fixo (o mais popular) ou um índice de inflação que adiciona proteção contra a perda do poder de compra.
Exemplo: IPCA + 4% ao ano. Outras possibilidades de IPCA são de 3% a 6%, todas acrescentam proteção.
No entanto, é preciso verificar a rentabilidade antes de tomar uma decisão. O CDB depende de várias coisas. Por isso, a instituição que emite o título, a inflação durante o período e o prazo investido todos afetam sua rentabilidade.
Tabela de Comparação de Rentabilidades
| Tipo de CDB | Rentabilidade típica | Proteção inflação | Previsibilidade |
|---|---|---|---|
| Prefixado | 10% a 13% ao ano | Não | Alta |
| Pós-fixado | 90% a 120% do CDI | Parcial | Média |
| Híbrido | IPCA + 3% a 6% ao ano | Total | Alta |
Exemplo Prático de Cálculo
Cenário: R$ 10.000 em CDB pós-fixado a 110% do CDI por 2 anos
- CDI atual: 11,75% ao ano
- Rentabilidade: 11,75% × 1,10 = 12,93% ao ano
- Valor bruto em 2 anos: R$ 12.749
- Imposto de renda (15%): R$ 412
- Valor líquido: R$ 12.337,00
Vantagens do CDB: por que escolher este investimento
Segurança
CDB tem garantia do FGC: até R$ 250.000 por CPF por Instituição Financeira.
Facilidade
Investimento com estrutura simples: internet banking. Não tem taxa de administração na maioria dos casos.
Rentabilidade
Sempre superior à poupança. Em diversos cenários econômicos, CDB é melhor que poupança.
Diversidade de opções
Diversos tipos e prazos disponíveis.
Desvantagens e riscos: o que considerar?
Tributação de IR
O CDB não está isento do Imposto de Renda. A tributação ocorre de acordo com a tabela regressiva:
- Até 180 dias: 22,5%
- Entre 181 e 360 dias: 20%
- 361 a 720 dias: 17,5%
- Acima de 720 dias: 15%
IOF para aplicações de curto prazo
Aplicações que duram menos de 30 dias possuem IOF regressivo.
Risco de crédito
As quantias superiores a R$ 250.000 não são cobertas pelo FGC e ficam expostas ao risco da instituição.
Liquidez limitada
Para CDBs sem liquidez diária, o dinheiro deve ficar até o fim do prazo.
Como escolher o melhor CDB
- Avalie seu perfil de investidor
- Compare as taxas oferecidas
- Prazo de resgate
- Liquidez
Passo a passo: como investir em CDB
- Escolha a corretora ou banco
- Abra sua conta
- Transfira o dinheiro
- Escolha o CDB
- A aplicação é feita
- Montante de investimento
- Confirmação dos detalhes da aplicação
- Guarde o recibo
CDB vs. outros investimentos: comparação completa
CDB vs Poupança
| Aspecto | CDB | Poupança |
|---|---|---|
| Rendimento | ↑ Mais de 70% do SELIC | ↓ 70% do SELIC + TR |
| Segurança | FGC até R$ 250.000 | FGC até R$ 250.000 |
| Liquidez | Variável | Total |
| Tributação | IR regressivo | Isento |
CDB vs Tesouro Direto
| Aspecto | CDB | Tesouro Direto |
|---|---|---|
| Emissor | Banco | Tesouro Nacional |
| Garantia | FGC até R$ 250 mil | Governo Federal |
CDB vs LCI/LCA
| Aspecto | CDB | LCI/LCA |
|---|---|---|
| Tributação | Tributado | Isento |
| Rendimento | Mais variação | Rendimento típico |
Estratégias avançadas
Diversificar com vencimentos
Use CDBs com vencimentos diferentes:
- 30% em CDB com vencimento em curto prazo
- 40% em médio prazo
- 30% em um CDB de 5 anos
Escada de CDBs
Aplique valores escalonados para aproveitar diferentes cenários de juros.
Erros clássicos ao investir em CDB
Não comparar taxas
Muitos investidores não comparam as taxas oferecidas por diferentes instituições.
Desconsiderar a tributação
IR reduz a rentabilidade, especialmente em aplicações de curto prazo.
Desconsiderar a inflação
É importante considerar o impacto da inflação no rendimento real.
Concentrar em uma única instituição
Diversificar entre diferentes bancos é importante para segurança.
O futuro dos CDBs
O mercado de CDB está evoluindo com estas tendências:
Crescente digitalização
Plataformas digitais facilitando o acesso e aplicação.
Concorrência
Pequenos bancos oferecendo taxas mais atraentes para concorrer com os grandes.
Inovações em produtos
- CDBs com carência parcial
- Modalidades híbridas mais sofisticadas
- Integração com outros produtos financeiros
Regulamentação e Segurança
Papel do Banco Central
Regula e fiscaliza as instituições que emitem CDB, assegurando:
- Cumprimento das regras de capitalização
- Transparência nas informações
- Proteção dos investidores
Fundo Garantidor de Créditos
O FGC é peça-chave para a segurança do CDB:
- Cobertura de até R$ 250.000 por CPF por instituição
- Limite de R$ 1 milhão a cada 4 anos por CPF
- Prazo máximo de pagamento: 45 dias
Conclusão: CDB como parte da sua estratégia
CDB é ótima opção para quem busca segurança com retorno acima da poupança. Com a proteção do FGC e muitas opções de modalidades, atende desde investidores conservadores até quem busca maior retorno.
O segredo do CDB é escolher o tipo, prazo e instituição certos. Sempre compare as taxas, considere seu perfil de risco e objetivos financeiros e diversifique.
O melhor CDB é o que se encaixa no seu objetivo e no seu risco. Comece com valores pequenos, aprenda na prática e vá investindo mais ao ganhar experiência.
Perguntas Frequentes sobre CDB
1. Qual o valor mínimo para investir em CDB?
O valor mínimo varia por instituição, mas muitos CDBs permitem a partir de R$ 100. Bancos digitais e corretoras geralmente têm valores menores que bancos tradicionais.
2. É possível perder dinheiro investindo em CDBs?
Valores segurados pelo FGC (até R$ 250.000 por CPF, por instituição) têm praticamente zero risco. Valores maiores têm risco de crédito da instituição.
3. Como o CDB é tributado?
O CDB é tributado pelo Imposto de Renda de acordo com alíquotas regressivas: 22,5% (até 180 dias), 20% (181-360 dias), 17,5% (361-720 dias) e 15% (acima de 720 dias). O IR incide apenas sobre os rendimentos obtidos.
4. Posso resgatar o CDB antes do vencimento?
Depende do tipo de CDB. CDBs com liquidez diária podem ser resgatados a qualquer momento, mas CDBs sem liquidez apenas na data do vencimento.
5. O CDB é melhor do que a poupança?
Na maior parte dos cenários econômicos atuais, sim. O CDB tende a render mais que a poupança mesmo após a cobrança do IR, especialmente em investimentos de médio e longo prazo.
6. Qual a diferença entre CDB e CDI?
CDI é uma taxa (Certificado de Depósito Interbancário), ao passo que o CDB é um investimento que utiliza o CDI como referência para calcular sua rentabilidade (ex: 110% do CDI).
7. É seguro investir em CDB de banco pequeno?
Sim, se o valor não ultrapassar R$ 250.000 por CPF na mesma instituição. O FGC reembolsa esse valor caso o banco vá à falência. Acima desse valor, o risco é do investidor.
8. CDB tem carência?
Alguns tipos de CDB podem ter carência (prazo mínimo que o dinheiro deve permanecer aplicado). CDBs com liquidez diária não têm carência. Sempre pesquise antes de investir.
9. Qual a diferença entre CDB prefixado e pós-fixado?
Prefixado é melhor quando você acredita que a taxa de juros do mercado vai cair; no entanto, o pós-fixado gera mais rendimento em cenários de alta dos juros.
10. CDB de banco digital é seguro?
Sim, desde que o banco digital seja autorizado pelo Banco Central e associado ao FGC. Bancos digitais como Nubank, Inter e C6 Bank são seguros para valores segurados até R$ 250.000.
