Sede do banco Lombard Odier, em Genebra, na Suíça Foto: Divulgação/Lombard Odier
Após expandir a atuação para incluir serviços de consultoria de investimentos locais, o banco suíço Lombard Odier fechou 2025 com o melhor desempenho das operações brasileiras desde a abertura do escritório em São Paulo, em 2021. A instituição financeira já oferecia serviços de assessoria para alocação no exterior, mas agora oferece uma solução de assistência mais completa para a base de clientes, composta de famílias com no mínimo US$ 3 milhões em ativos líquidos.
Em 2025, a matriz ampliou os ativos sob gestão ao nível recorde de 223 bilhões de francos suíços (cerca de R$ 1,49 trilhão pelo câmbio atual), diante da forte entrada líquida de recursos. Com capital fechado, o banco privado não abre os números do Brasil, mas revela que o País liderou entre os 14 mercados que integram a região onde está inserido, que combina Sul da Europa e América Latina. A sede paulistana opera com uma equipe de oito pessoas, uma fração do quadro global de cerca de 3 mil funcionários, a maioria na Suíça.
“Em 2025, nós colhemos os frutos da estratégia que adotamos nos anos anteriores”, afirma o chefe do banco para Brasil, Rogério Zanin, em entrevista à Coluna. “Tivemos um bom ano em aquisição de novos clientes e aumentamos a participação dos clientes já existentes, além de ter lançado a oferta de consultoria doméstica”, acrescenta.
Instituição tem ligações com o País desde o século 19
O Lombard Odier mantém ligações com o Brasil desde a segunda metade do século 19, quando ajudou a estruturar ofertas de títulos de ferrovias e companhias de serviços públicos brasileiras. No entanto, por décadas, o País era visto sob a perspectiva da Europa, como possível destino de investimentos. “E um testemunho do crescimento da nossa atividade no Brasil é que, há cerca de cinco anos, decidimos dar um passo muito natural de estabelecer uma presença local em São Paulo”, explicou o sócio-gerente do grupo, Frédéric Rochat.
A constituição de uma filial é particularmente importante no segmento de gestão de patrimônios, que envolve um relacionamento mais próximo com as famílias. Para conquistar um único cliente, em alguns casos, são necessários meses ou até anos de reuniões para desenvolver um laço de confiança.
No caso do Lombard Odier, o desafio é amplificado pela concorrência de nomes mais conhecidos, ligados a grandes bancos no Brasil, como Itaú e Bradesco, e no exterior, a exemplo do JP Morgan. “Então, a presença local tem nos ajudado muito com novos clientes”, diz Zanin.
Ideia é indicar alocação complementar
Para se diferenciar da concorrência, a instituição financeira oferece uma gama de serviços personalizadas, que inclui planejamento patrimonial, gestão de investimentos a longo prazo, entre outros serviços. O público-alvo são famílias que conquistaram riqueza por meio de uma postura de empreendedorismo. O objetivo é indicar um perfil de alocação que seja complementar à exposição que os empresários brasileiros já têm na economia local.
Com a Selic a 15%, no geral, esses investidores veem pouca urgência para tomar riscos nos mercados domésticos. Nos últimos anos, porém, eles têm demonstrado cada vez mais disposição para diversificar a carteira com opções estrangeiras.
“Podemos ajudar nossos empreendedores a construir o que chamamos de portfólio patrimonial de longo prazo, que é uma carteira que inclui ativos líquidos, títulos de renda fixa, ações, ativos alternativos e, potencialmente, ativos privados”, comenta Zanin.
Diversificação ajuda a blindar portfólio
A estratégia de diversificação ajuda a blindar o portfólio em momentos de incertezas de volatilidade nos mercados financeiros. Segundo os executivos, os clientes têm monitorado com cautela os desdobramentos da guerra no Oriente Médio, mas não estão em “pânico”, nem mesmo mais conservadores.
Para uma parte deles, o cenário de instabilidade, inclusive, oferece oportunidades, diante da desvalorização de alguns ativos que abrem uma janela de entrada. Na sede do Lombard Odier, por exemplo, a demanda para usar os cofres de ouro atingiu o maior nível em 20 anos.
“Acho que isso é um sinal dos tempos: as pessoas continuam investidas, mas de forma mais diversificada, e os investidores estão montando proteções (hedges) ao mesmo tempo, dentro do mesmo portfólio”, ressalta Rochat.
Diante dessa dinâmica, o Lombard Odier não tem planos para ir além da licença de consultoria no Brasil, visto como um dos mercados estratégicos para crescimento, junto com Oriente Médio e Ásia. Os executivos guardam a sete chaves as metas de longo prazo, mas não deve optar por um ritmo de crescimento que respeite as particularidades do negócio. “Gestão de patrimônio é um negócio diferente. Requer tempo, paciência, e nós estamos aqui para conseguir um crescimento orgânico”, destaca Zanin.
Esta notícia foi publicada na Broadcast+ no dia 19/03/2026, às 10:30
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Fonte: Estadão | As Últimas Notícias do Brasil e do Mundo
